Os impostos que pagamos por fundos de investimentos de aplicações contém regras próprias! É por isso que, no artigo de hoje, nós vamos te mostrar como isso funciona. Todas as cobranças são feitas pela Refeita Federal.
Costuma investir em fundos de aplicações? Então é importante saber que existem determinadas regras de recolhimento para a tributação. Parece complicado, mas depois de ver a nossa explicação, você verá que é simples.
A tributação em cima de fundos de investimentos de aplicações é conhecida como come-cotas. Isso porque, ao fazer este tipo de investimento, o acionista está, na verdade, comprando cotas.
Logo, é uma parte dessas cotas que é entregue à Receita Federal. Em outras palavras, depois de pagar pela tributação, o investidor fica com cotas a menos. Faz sentido para você?
Essa tributação é como um adiantamento dos impostos obrigatórios. Continue a leitura deste artigo e venha conosco até o final para entender tudo bem direitinho, combinado? Então vamos lá.
Fundos de renda fixa
É importante mencionar que fundos de renda fixa também estão sujeitos a este mesmo modelo de pagamento de tributação. Isso acontece porque o fundo precisa ter, ao menos, 80% de todo o montante investido em ativos dessa modalidade.
Assim, demais títulos como Tesouro Direto, CDB e CDI também pagam impostos no modelo come-cota. Este é um dos motivos pelos quais os multimercados estão atraindo a atenção de muitos investidores!
Os fundos multimercado não seguem regras quanto ao percentual mínimo de patrimônio aplicado. Além disso, essa categoria de fundos dá liberdade ao acionista para que ele mesmo insira todo tipo de ativo na sua carteira.
Os fundos de ações, por outro lado, são tributados em 15% sobre o valor do resgate. Fundos que investem o inferior a 80% do montante em ativos têm a variação cambial como maior risco. Estes, são classificados de fundos cambiais.
Como calcular o tributo?
O cálculo da tributação come-cota varia de acordo com as alíquotas do fundo em que você investe! A alíquota do imposto pode até ser fixa, a depender do tipo de fundo de investimento.
Ela é cobrada independente de quanto tenha durado o seu investimento! Ou seja: o tributo deve ser pago mesmo se o seu investimento for de curto, e não de longo prazo.
Nos investimentos de curto prazo, essa alíquota normalmente chega aos 20%. O que classifica um investimento de curto prazo é uma carteira com menos de 60 dias. É preciso lembrar também que nenhum ativo compondo a sua carteira pode ter um prazo superior ao de 375 dias.
Desse movo, investimentos de longo prazo serão cobrados em 15%, normalmente, em maio e novembro, a cada ano. O come-cota é cobrado sempre no último dia útil do mês, em uma tabela que começa em 15%, mas pode chegar até 22,5% a depender do prazo.
O come-cotas prejudica a rentabilidade?
Como este tipo de tributação desconta, a cada 6 meses, uma parte das cotas do fundo de investimento, ele diminui sim, a rentabilidade dos juros-compostos. Afinal de contas, todo semestre o investidor perde mais cotas, o que diminui o seu lucro líquido.
Juros compostos são os famosos juros sobre juros! Se o valor do come-cotas não existisse e o investidor, no final, ainda permanecesse com todas as suas cotas durante o tempo de aplicação, o acionista ganharia mais, sem sombra de dúvidas.
Essa diferença fica ainda mais gritante quando pensamos no longo prazo. É por isso que devemos sempre utilizar o simulador de investimentos para projetar a valorização do fundo.
Leve o come-cotas em consideração
O tributo come-cotas deve ser levado em consideração na hora da escolha de um fundo de investimentos. É que a redução semestral da sua quantidade de cotas impacta diretamente nos seus rendimentos.
Bom seria se o imposto de renda só precisasse ser recolhido no momento do resgate, não é verdade? Assim, os rendimentos incidiriam sobre mais cotas! Quando pensamos no longo prazo, isto deve ser levado em consideração.
É por isso que este tributo deve estar nos cálculos de custo e benefício quando você estiver avaliando fundos. Escolha sempre investimentos que irão te levar para mais perto dos seus objetivos com dinheiro.
É claro que é preciso avaliar diversos critérios na hora de investir, e não apenas este. O que estamos dizendo aqui, na verdade, é que este imposto é um fator de muita importância na hora da tomada de decisões.